keaj2gjxtgruu的部落格

摩根大通證券出具報告表示，晶電(2448-TW)可望受惠一般照明市場需求，預估第2季營收有旺季增30%，獲利同步走揚，第3季背光源訂單可能有短缺，但一般照明訂單需求帶動下應可抵消。給予加碼評等，目標價上看70元。

摩根大通證券指出，晶電股價從年初迄今來漲幅約16%，優於大盤指數表現約8%，主要是背光照明需求穩健，小摩預估第2季營收有旺季增30%，獲利也可同步走揚，不過第3季背光源訂單可能有短缺，但一般照明訂單需求帶動下應可抵消。

摩根大通證券也指出，近期品牌訂單調整下，照明燈泡需求是去年的3倍，主要是飛利浦和其他品牌為達到CREE定價策略(40W約10美元)，因此將產品提前出售。依此推估，晶電下半年一般照明營收占比可能增加至40%，相較上半年30%有所提升。不過背光照明營收占比可能從上半年的50%，下滑至下半年的40%。

摩根大通證券說明，跟過去2年趨勢有些類似，一些國際電視品牌訂單可能會短缺，雖然部份業者仍看好五一長假有帶動潮，不過一些業者認為，價格帶動需求已放緩。

摩根大通證認為，雖然背光源訂單有疑慮，不過仍看好一般照明需求下半年增溫，將可同步帶動晶電獲利表現，給予加碼評等和目標價70元。